Opening En Sluiting Strategieë Vir Professionele Dag Handelaars

Opening en sluiting strategieë vir Professionele Dag Handelaars Die onlangse veranderinge in die mark meganika wat ons handel strategieë beïnvloed is van groot belang vir ons, met die New York Effektebeurse implementering van dataverspreiding en Goldman Sachs PowerRating) aanvaarding van die RediPlus verhandelingsplatform. Dit is 'n bietjie moeilik om tred te hou met al hierdie veranderinge, so ek vertrou op my vriende by die NYSE en Goldman Sachs om my op die hoogte te hou. Die mees noemenswaardige veranderinge wat begin op 1 Julie, 2008 was die veranderinge aan die Pre-opening aanwysers, en die pro-aktiewe updates op die MOC wanbalanse (om deel wanbalanse sluit). In die eerste plek kan bespreek strategieë met betrekking tot die openinge en die mark sluit afdrukke. Vir dekades nou toe het ons by Bright Trading besig met wat ons noem die 8220; Opening Only8221; handel strategie. Dit het alles begin toe ek sou ontvang, voordat die mark geopen, kennisgewings dat daar oortollige aandele te koop of te verkoop in spesifieke kwessies aandele. Ons sal dan betree bestellings bo en onder die geprojekteerde opening pryse elke dag. In wese het ons vir aandele op die manier op of af gapped, en dan óf hulle gekoop het of het hulle verkoop kort. Byvoorbeeld, terug te gaan na die 8220; n goeie ou days8221; Ek is in kennis gestel dat daar 100,000 ekstra aandele van die maatskappy XYZ te koop (oortollige betekenis bo en behalwe wat kan gekoppel, prys wyse). Dit sou beteken dat meer voorraad nodig is, en dat die prys sal opgaan. Ek sou kort verkoop 10,000 aandele teen $ 32,25 en 'n ander 10.000 op $ 32,50. Ek het geweet dat die NYSE Spesialis sal verkoop in hierdie mark opening sowel, want hy moet akkommodeer hierdie vergrype, en hy kon nie deelneem aan dieselfde kant. Ek wouldnt weet hoeveel aandele ek verkoop, indien enige, of watter prys, totdat die voorraad geopen. Die gebruik van die voorbeeld hierbo, en kan sê die voorraad op $ 33,00 geopen, sou ek kort 20,000 aandele gewees by $ 33,00. Ek het altyd gedink ek sou in goeie geselskap wees met die spesialis, en koop my aandele terug in 'n paar minute, met 'n baie hoë waarskynlikheid van winste. Ons oor die algemeen gedek aandele teen 'n wins ongeveer 75% van die tyd, of meer. Hierdie oënskynlik maklike strategie dra 'n disclaimer vir diegene wat dink dat sy te goed om waar dit neem 'n paar miljoen dollar in koopkrag om betrokke te raak in dit wees, selfs al is die risiko is baie laag. Ons handelaars het die voordeel van die gebruik van ons hoofstad vir hierdie strategie, terwyl die klein private belegger nie dieselfde hulpbronne kan hê. Vinnig uit na 2008. Ons handelaars het geleer om betrokke te raak in hierdie selfde tipe strategie, maar deur pro-aktiewe in plaas van reageer op versoeke. Ons begin deur die berekening van waar ons dink die algehele mark sal oop gebaseer op die billike waarde berekeninge, en waar die e-mini's is die handel net voor die opening om 9:30. Ons oor die algemeen koevert met buy bestellings en verkoop kort op bestellings tussen 10 en 300 aandele elk. Ons gee dan sowat 20 miljoen aandele van 8220; opening only8221; limiet bestellings. Gewoonlik, is ons geneig om vul kry tussen 5-20 persent van die bestellings, afhangende van hoe aggressief die individuele handelaars daardie dag kan wees. Om wins te vang, het ons programme wat stuur retrace bestellings, en 'n paar stuur stop verlies bestellings vir diegene wat nie kan teruggaan. Ek persoonlik stuur 'n bevel om die helfte van die aantal aandele (gewoonlik tussen 2000 en 4000 op elke voorraaditem) met sowat 'n 6-10 persent wins te dek. Ek hou daarvan om die mark te kyk vir 'n paar minute en geleidelik kom uit die res, gebaseer op markbewegings, eweknieë, sektore en ander mark aanwysers. In werklikheid, is ons vlieg blind met betrekking tot die werklike aantal aandele wat betrokke sou wees in hierdie opening bestellings. Nou is die NYSE via ons Goldman Sachs RediPlus verhandelingsplatform, toon hierdie wanbalanse. Ons kan nou verander aandeel grootte en prys, wat ons reeds goeie wen-persentasie moet verbeter. Ons het eenvoudig sorteer volgens grootte van die wanbalans vir ons individuele groep aandele. Nou vir die einde van die dag verander. Soos meeste van julle weet, die NYSE aanvaar 8220; MOC8221; (Mark op Close) bestellings al tydens die handel dag. Op 03:40 EST publiseer hulle die oortollige koop of verkoop aan handelaars regoor die land. Hulle is net op soek na hulp in die vorm van die verrekening van ambagte. Hier is wat gebeur by 15:40 EST: Hulle aanvaar nie meer standaard MOC bestellings tensy die bestellings teen die gepubliseerde wanbalans. Dit gee ons handelaars 'n kans om te reageer op die wanbalanse op hul individuele aandele, en om 'n gevoel vir die algehele sentiment van die mark te kry tydens die laaste 20 minute. Byvoorbeeld, as jy bring net die Dow Jones 30 aandele op die RediPlus platform, en julle sien dan 25 groot sell wanbalanse, en geen Koop wanbalanse, kan jy redelik seker die mark sal wees op pad af wees. Vir dekades het hulle net publiseer die wanbalans aandele teen 15:50 EST, na die verrekening van bestellings geplaas is. Dit kan lei tot met laer aandeel wanbalanse, glad nie, of eintlik omkeer van oortollige verkoop oortollige koop. As daar nog wanbalanse by 15:50 EST, dan handelaars kan nog steeds stuur as MOCs verrekening bestellings. Ons is geneig om 'n baie handel gedurende die laaste 20 minute van die dag. Die NYSE nou besig om die werklike wanbalans aandele elke 15 sekondes of so, wat vir ons 'n baie beter hanteer op die manier waarop ons na die laaste 20 minute van die dag handel wil gee. In plaas van 8220; vlieënde blind8221; vir 10 minute, of gedurende die laaste 10 minute, sal ons ongeveer weet die werklike grootte van die MOC wanbalanse. Op 2 Julie 2008 het ons al ons handelaars saam aanlyn vir 'n bespreking van hierdie veranderinge en hoe gaan ons aanpas. Veranderinge aan outomatiese spread word gedoen, en handelaar terugvoer word geëvalueer deur die Bestuur en ons Mentorskap groepe. Ek hoop dat hierdie veranderinge sal jou persoonlike handel te help. Don Bright is 'n handelaar en Direkteur van Onderwys Bright Trading. Don skryf 'n maandelikse rubriek in tegniese ontleding van aandele en kommoditeite tydskrif, en het aangebied 8220; Beurs met die Bright Brothers8221; radioprogram vir 7 jaar (wat op hiatus). Don bring 'n paar van die wêreld se beste handelaars te help leer sy 3 dag kursus en sy 2- 4 week 8220; Boot Camps.8221;